Politica fiscală discreționară- modificări intenționate ale sumelor cheltuielilor guvernamentale, impozitelor și soldului bugetului de stat ca urmare a deciziilor speciale ale guvernului care vizează modificarea nivelului ocupării forței de muncă, volumului producției, ratelor inflației și balanței de plăți.

Politică fiscală nediscreționară- modificarea automată a acestor valori ca urmare a fluctuațiilor ciclice ale veniturilor totale. Politica fiscală nediscreționară presupune o creștere (scădere) automată a veniturilor fiscale nete la bugetul de stat în perioadele de creștere (scădere) a PIB, ceea ce are un efect stabilizator asupra economiei.

Venitul net din impozite reprezintă diferența dintre valoarea totală a veniturilor fiscale către buget și valoarea transferurilor plătite de guvern.

Într-o politică fiscală discreționară, pentru a stimula cererea agregată în timpul unei recesiuni, se creează în mod deliberat un deficit al bugetului de stat ca urmare a unei creșteri a cheltuielilor guvernamentale (de exemplu, pentru finanțarea programelor de creare de noi locuri de muncă) sau a unei reduceri a impozitelor. În consecință, în perioada de recuperare, un excedent bugetar este creat în mod intenționat.

Politicile discreționare ale guvernului sunt asociate cu decalaje interne semnificative, deoarece schimbările în structura cheltuielilor guvernamentale sau a ratelor de impozitare implică discuții îndelungate în parlament.

În cadrul unei politici fiscale nediscreționare, deficitele și excedentele bugetare apar automat, ca urmare a acțiunii stabilizatorilor încorporați ai economiei.

Stabilizator „încorporat” (automat).- un mecanism economic care permite reducerea amplitudinii fluctuațiilor ciclice ale nivelurilor de ocupare și producție fără a recurge la schimbări frecvente în politica economică a guvernului. Astfel de stabilizatori din țările industrializate includ de obicei un sistem fiscal progresiv, un sistem de transfer guvernamental (inclusiv asigurări de șomaj) și un sistem de împărțire a profitului. Stabilizatorii economici încorporați atenuează relativ problema decalajelor îndelungate în politica fiscală discreționară, deoarece aceste mecanisme sunt „pornite” fără intervenția parlamentară directă.

Gradul de stabilitate încorporată a economiei depinde direct de mărimea deficitelor și excedentelor bugetare ciclice, care servesc drept „amortizoare” automate a fluctuațiilor cererii agregate.

Deficit ciclic (excedent) - un deficit (excedent) al bugetului de stat cauzat de o reducere (creștere) automată a veniturilor fiscale și o creștere (reducere) a transferurilor guvernamentale pe fondul unei scăderi (creștere) a activității afacerilor.

În faza de recuperare ciclică, Y 2 >Y 0 și, prin urmare, contribuțiile fiscale cresc automat, iar plățile de transfer scad automat. Ca urmare, excedentul bugetar crește și boom-ul inflației este limitat (vezi Fig. 3).

În faza de declin ciclic Y 1

Mărimea deficitelor și excedentelor ciclice este determinată de gradul de „abruptitate” a graficelor funcțiilor fiscale și bugetare. Panta funcției fiscale T este determinată de cota marginală de impozitare t, iar panta funcției de cheltuieli publice G este determinată de valoarea γ, care caracterizează relația dintre modificarea sumei transferului primit și modificarea cuantumul venitului. În consecință, cu cât nivelul veniturilor este mai mare, cu atât impozitul plătit este mai mare și transferul primit de la stat este mai mic.

Chiar și în cazul în care toate cheltuielile guvernamentale G sunt simplificate ca valoare constantă independentă de dinamica venitului curent, gradul de stabilitate încorporată a economiei se dovedește a fi mai mare, cu cât nivelul cotelor de impozitare t este mai mare și cu atât mai abrupt. linia T, în consecință, în poziția T „valorizează deficitele și excedentele fiscale ciclice sunt mai mari decât în ​​poziția T și, prin urmare, stabilizatorii încorporați au un efect mai puternic asupra creșterii sau scăderii cererii agregate.

În același timp, creșterea gradului de stabilitate încorporată a economiei contrazice un alt obiectiv, pe termen mai lung, al politicii fiscale - consolidarea stimulentelor pentru extinderea ofertei de factori de producție și creșterea potențialului economic. Stimulentele pentru investiții, riscul antreprenorial și munca sunt relativ mai puternice, cu o curbă a impozitelor relativ mai plată, care poate fi realizată prin scăderea cotelor marginale de impozitare. Cu toate acestea, această scădere este însoțită de o reducere a amplitudinii deficitelor și excedentelor bugetare ciclice și, în consecință, de o scădere a gradului de stabilitate încorporată a economiei. Alegerea între efectele pe termen scurt și pe termen lung ale politicii fiscale este o problemă macroeconomică complexă atât pentru economiile industriale, cât și pentru economiile în tranziție.

Stabilizatorii încorporați nu elimină cauzele fluctuațiilor ciclice ale PIB-ului de echilibru în jurul nivelului său potențial, ci doar limitează domeniul de aplicare al acestor fluctuații. Pe baza datelor privind deficitele și excedentele bugetare ciclice, este imposibil să se evalueze eficacitatea măsurilor de politică fiscală, deoarece prezența unui buget dezechilibrat ciclic nu aduce economia mai aproape de o stare de ocupare deplină a resurselor, ci poate apărea oricând. nivelul de ieșire. Prin urmare, stabilizatorii economici încorporați sunt în mod obișnuit combinați cu politicile fiscale discreționare ale guvernului, menite să asigure utilizarea deplină a resurselor. Ca urmare, apare un deficit (excedent) structural al bugetului de stat - diferența dintre cheltuieli (venituri) și venituri (cheltuieli) ale bugetului în condiții de ocupare depline. Deficitul ciclic este adesea estimat ca diferența dintre deficitul bugetar real și deficitul structural.

Tabelul 1 prezintă date privind dinamica deficitului bugetar de stat actual și structural în medie pentru două grupuri de țări - „țări industriale lider” și „alte țări industriale”.

Tabelul 1. Țări industriale: ponderea deficitului bugetar în PIB (%)

Politica fiscala urmărește reglementarea și prevenirea modificărilor nedorite ale cererii agregate prin modificări planificate ale cheltuielilor guvernamentale și ale impozitelor. Aceste politici sunt clasificate în discreționare și nediscreționare.

Politica fiscală discreționară– manipularea deliberată a impozitelor și a cheltuielilor guvernamentale pentru a modifica volumul real al producției naționale și a ocupării forței de muncă, a controla inflația și a accelera creșterea economică. Scopul politicii fiscale discreționare este de a aduce echilibrul producției cât mai aproape de nivelul producției la ocuparea deplină a forței de muncă.

De exemplu, următoarele acțiuni guvernamentale (măsuri de politică fiscală discreționară) se disting atunci când economia se află în situație în declin:

1) Reducerea impozitelor, menținând în același timp cheltuielile guvernamentale la acelasi nivel. Reducerile de impozite pot duce la o creștere a venitului net pentru persoane fizice și întreprinderi, ceea ce va determina o creștere a cheltuielilor agregate și o redresare a economiei.

2) Creșterea cheltuielilor guvernamentale cu menținerea impozitelor la acelasi nivel. O creștere a cheltuielilor poate duce la o creștere a investițiilor, adică. la creşterea producţiei naţionale.

Dacă economia este în stadiul de creștere, apoi pentru a preveni o creștere mai rapidă a prețurilor, de ex. Pentru a încetini ritmul de creștere economică a producției, pot fi utilizate următoarele măsuri discreționare de politică fiscală:

1) Creșterea impozitelor, menținând în același timp cheltuielile guvernamentale la același nivel, ceea ce va duce la o scădere a cererii agregate de bunuri și servicii și la o scădere a nivelului inflației.

2) Reducerea cheltuielilor guvernamentale cu menținerea impozitelor la acelasi nivel. Acest lucru va determina o reducere a cererii agregate de bunuri și servicii.

Influența modificărilor cheltuielilor guvernamentale și a impozitelor asupra volumului de echilibru al NNP are loc sub influența efectului multiplicator.

Fiecare punct de pe bisectoare înseamnă egalitatea cheltuielilor totale și a NNP creat. Prin urmare, intersecția bisectoarei cu linia dreaptă a NPP arată volumul de echilibru al NPP. Dacă cheltuielile totale cresc din cauza unei creșteri a cheltuielilor guvernamentale, de exemplu, cu 10 miliarde de ruble, atunci volumul de echilibru al NNP va crește cu o sumă mult mai mare. Se numește acțiune efect multiplicator O.

În general multiplicatorul este definit ca raportul dintre o modificare a creșterii veniturilor și o modificare a cheltuielilor totale sau la o modificare a unuia dintre elementele cheltuielilor totale.

unde ∆NNP este modificarea NNP reală;

∆CP – modificarea cheltuielilor totale.

Modificări ale cheltuielilor totale pot apărea din cauza:

1) ∆С – modificări ale cheltuielilor consumatorilor;

2) ∆G – modificări ale cheltuielilor guvernamentale;

3) ∆I n – modificări ale investițiilor;

4) ∆X n - modificări ale exporturilor nete;

5) ∆Т – modificări ale veniturilor fiscale.

Există o altă modalitate de a determina multiplicatorul:

unde este tendința marginală de a consuma,

– tendinta marginala de a economisi.

Înclinația marginală spre consum arată ce parte din fiecare venit disponibil nou primit de către gospodării este cheltuită pentru consum. Înclinația marginală spre consum este definită după cum urmează:

unde ∆С – modificarea consumului;

∆D – modificarea venitului gospodăriei.

Înclinația marginală de a economisi arată ce parte din fiecare venit disponibil nou primit de către gospodării este alocată economisirii).Propensiunea marginală spre economisire se determină după cum urmează:

unde ∆S este modificarea economisirii.

Deoarece gospodăriile consumă o parte din venit și o folosesc pe cealaltă parte pentru a economisi, suma înclinației marginale spre consum și a înclinației marginale la economisire va fi egală cu unu.

O creștere a impozitelor cu (10 miliarde de ruble, de exemplu) va duce la o reducere a venitului net al consumatorilor și al întreprinderilor și, în consecință, la o reducere a cheltuielilor totale. Ca urmare, volumul de echilibru al NNP scade. Această modificare are loc și sub influența efectului multiplicator. Multiplicatorul impozitului se calculează după cum urmează:

Modificările necesare în cheltuielile guvernamentale și impozitele pot apărea automat, ceea ce reprezintă politică fiscală nediscreționară sau stabilizator incorporat.

Stabilizator încorporat- este orice măsură care tinde să reducă deficitul bugetului guvernamental în timpul unei recesiuni sau să crească excedentul (excedentul) bugetului guvernamental într-o perioadă de inflație fără a lua măsuri speciale din partea politicienilor.

Stabilizatorul încorporat apare ca urmare a faptului că, în realitate, sistemul fiscal asigură retragerea unui astfel de venit net, care se modifică proporțional cu valoarea NNP.

Figura 2 – Stabilitate încorporată

Cheltuielile guvernamentale sunt considerate date (aprobate de parlament la un nivel fix). Parlamentul nu aprobă valoarea veniturilor fiscale, ci valoarea cotelor de impozitare. Veniturile fiscale fluctuează în aceeași direcție cu nivelul NNP pe care îl atinge economia (linia T). Pe măsură ce economia se îndreaptă către un nivel mai ridicat de NNP (NNP 2), veniturile fiscale cresc automat și creează o tendință de eliminare a deficitului bugetar și de a crea un excedent bugetar Taxele în exces caracterizează un decalaj recesional (deflaționist)..

În schimb, atunci când NNP scade (la nivelul NNP 3), în timpul unei recesiuni, veniturile fiscale scad automat, ceea ce atenuează recesiunea economică. Deficitul fiscal caracterizează decalajul de inflație (prezența inflației cererii).

Principalii factori ai stabilizatorului încorporat sunt:

1) modificarea automată a veniturilor fiscale;

2) asigurări de șomaj și alte transferuri. Cei care își pierd locul de muncă primesc beneficii, iar din momentul în care încep să lucreze, plățile se opresc. Astfel, sistemul pare să pompeze bani în economie.

3) un program de asistență pentru producătorii rurali (în perioada de scădere a prețurilor la produsele agricole, guvernul își cumpără surplusul, realizând rezerva de stat, pe care o restituie pe piață în perioadele de penurie a acestor produse);

4) economiile întreprinderilor și economiile personale ale populației. De regulă, companiile se străduiesc să mențină nivelul dividendelor plătite, chiar dacă câștigurile lor se modifică. Ca rezultat, economiile corporative (câștigurile reportate) acționează ca un stabilizator încorporat.

Pentru ca politica fiscală să fie implementată eficient, este necesar să se țină cont de factorul timp:

1) Este nevoie de timp pentru a înțelege problema (vom afla despre ce se întâmplă cu PNB în perioada curentă abia după sfârșitul acestei perioade);

2) Există întârzieri administrative asociate cu discutarea problemei în parlament;

3) Este nevoie de timp pentru ca măsurile fiscale adoptate de parlament să înceapă să dea rezultate.

4) Pe lângă problema timpului, există și probleme politice. În general, guvernul are o tendință față de măsurile de stimulare, de ex. reducerea taxelor și creșterea subvențiilor sunt mișcări politice populare, iar reducerea cheltuielilor guvernamentale poate fi riscantă din punct de vedere politic. Prin urmare, chiar dacă reducerea cheltuielilor guvernamentale este justificată din punct de vedere economic, parlamentarii nu vor lua o astfel de decizie în ajunul campaniei electorale, pentru a nu pierde voturi.

Politica fiscala reprezintă sistemul de reglementare asociat cheltuielilor guvernamentale și impozitelor. Cheltuielile guvernamentale se referă la costurile de întreținere a statului, precum și la achizițiile guvernamentale de bunuri și servitori. Aceste achizitii pot fi de diverse tipuri: de la constructia de drumuri si scoli pe cheltuiala bugetului, pana la achizitionarea de produse agricole si echipamente militare. În acest caz, consumatorul este statul însuși. Prin urmare, aceste achiziții se fac fie pentru consumul propriu, fie pentru reglarea cererii de pe piețele de bunuri, servicii, factori de producție etc. Există două tipuri de politică fiscală.

Politica fiscală discreționară este manipularea deliberată a achizițiilor publice, a ratelor de impozitare și a plăților de transfer. Este reglementarea deliberată de către guvern a impozitării și a cheltuielilor guvernamentale pentru a influența PIB-ul real, ocuparea forței de muncă, inflația și creșterea economică. În perioada de recesiune se realizează o politică fiscală stimulativă, adică. cheltuielile guvernamentale cresc sau scad impozitele, ceea ce duce la un deficit bugetar. Dacă în economie apare inflația cererii, atunci se realizează o politică fiscală contractantă atunci când cheltuielile guvernamentale sunt reduse sau impozitele sunt majorate, ceea ce duce la formarea de excedente bugetare.

Politică fiscală nediscreționară - aceasta este o schimbare automată a impozitelor și a cheltuielilor guvernamentale cauzată de tranziția economiei în sine de la un stat la altul cu cote de impozitare și programe de transfer neschimbate. Principalul instrument al politicii fiscale nediscreționare sunt stabilizatorii încorporați: indemnizația de șomaj, indemnizația de sărăcie, impozitul pe venit proporțional, care afectează creșterea sau scăderea deficitului bugetului de stat în funcție de starea economiei.

De exemplu, în timpul unei crize, veniturile populației și ale întreprinderilor scad, ceea ce înseamnă că impozitele proporționale sunt percepute la cote mai mici, iar veniturile la bugetul de stat sunt reduse automat. Și, invers, în condițiile redresării economice, veniturile cetățenilor și întreprinderilor cresc, impozitele proporționale sunt percepute la cote mai mari. În consecință, valoarea veniturilor fiscale către buget crește automat. Eficacitatea politicii fiscale în practică poate scădea ca urmare a întârzierii sale temporare în raport cu nevoile unei situații economice specifice, care se poate datora unor factori economici externi (oportunități reduse de creștere a exportului de mărfuri, modificări ale cursului de schimb valutar). ). Cele mai importante componente ale politicii fiscale a statului sunt cheltuielile guvernamentale și impozitele.

38. Bani: tipuri, funcții, agregate.

Bani - un mijloc de plată universal, general acceptat, cu ajutorul căruia are loc schimbul de bunuri și servicii sau un produs special care este un echivalent universal la scara economiei naționale și a economiei mondiale.

Forme (D): 1. Marfă (D) - mijloc de plată atunci când o unitate monetară este realizată din metal prețios, în urma căreia valoarea nominală și valoarea reală coincid. 2. Hârtie (D) - bancnote emise de trezoreria statului pentru nevoi bugetare și dotate cu putere de cumpărare obligatorie (exprimă numărul de bunuri și servicii care pot fi achiziționate pentru o unitate monetară). 3.Credit (D) - semne de valoare care au apărut pe baza dezvoltării relațiilor de credit.

Există trei funcții ale banilor:

1. Măsura valorii. Valoarea mărfurilor găsește o expresie generală în (D), adică. mărimea valorii lor este determinată prin echivalarea lor cu o anumită cantitate (D). (D) servesc ca întruchipare și măsură universală a valorilor. Cu toate acestea, baza comensurabilității bunurilor nu este (D), ci munca abstractă, necesară din punct de vedere social, conținută în ele, a cărei întruchipare ele sunt. Aceste. bunurile sunt echivalate mental cu (D) chiar înainte de a fi schimbate. A primit numerar valoarea unui produs se manifesta sub forma unui pret.

2.Media de circulație. În procesul de circulație a mărfurilor, T-D-T, (D) joacă rolul de intermediar în schimbul de mărfuri și îndeplinesc funcția de mijloc de circulație. (D) formă de plată ușor acceptată. Ca mijloc de schimb (D) ele permit societății să evite inconvenientele schimbului de troc.

3. Depozit de valoare. Deoarece (D) este cel mai lichid. proprietate, ei sunt o formă foarte convenabilă de stocare a averii. Vânzarea com. fără cumpărare ulterioară oferă posibil. acumulează bogăția întruchipată în (D). (D) acționează în funcție de formarea de comori, acumulări și economii, atunci când acestea sunt scoase temporar din circulație și se stabilesc în mâinile producătorilor de mărfuri.

4. Mijloace de plată.

5. Banii lumii.

În lumea banilor:

Numerar: monede, bancnote (plăți legislative cu rată fixă ​​forțată și a căror misiune este stabilită de Banca Centrală), bilet de trezorerie;

Fără numerar.

Agregatele monetare - un tip de bani și fonduri care diferă unele de altele în gradul de lichiditate (capacitatea de a se transforma rapid în numerar sau bunuri). Agregatele monetare sunt un sistem ierarhic - fiecare ulterior îl include pe cel precedent.

Prin analogie cu politica monetară, politica fiscală este de obicei împărțită în două tipuri - discreționară (flexibilă) și nediscreționară.

Politica fiscală discreționară este conştient Manipularea legislativă a impozitării și a cheltuielilor guvernamentale pentru a influența nivelul activității economice. Vorbim despre influențarea schimbărilor în producție, ocuparea forței de muncă, nivelurile prețurilor și accelerarea creșterii economice. În această definiție, este important să se acorde atenție faptului că organele legislative acționează intenționat, adoptând legi relevante privind volumul cheltuielilor guvernamentale, cotele de impozitare, introducerea de noi impozite etc.

Toate aceste măsuri afectează atât cererea agregată, cât și oferta agregată. În abordarea keynesiană, politica fiscală discreționară are un impact direct asupra cheltuielilor agregate. O modificare a oricăreia dintre componentele cererii agregate, fie că este vorba de cheltuieli de consum sau guvernamentale, investiții de capital, exporturi nete, va atrage efecte multiplicatoare, ducând la o modificare corespunzătoare a venitului.

Luați în considerare o politică fiscală expansionistă discreționară. Să spunem că guvernul, în contextul unei recesiuni economice, a decis să mărească cu 20 de miliarde de ruble. achiziții publice (și acest lucru se face pe cheltuiala bugetului), adică O G= 20 de miliarde de ruble; să presupunem că înclinația marginală spre consum ( D-NA)= 0,8; în consecință, înclinația marginală de a economisi ( MPS)= 0,2; caricaturist (La)în aceste condiții este egal cu 5(1: MPS= 1: 0,2). Creșterea veniturilor va fi: AU = O G X La(20 x 5) = 100 de miliarde de ruble. Este foarte important să subliniem aici că creșterea cheltuielilor guvernamentale nu este finanțată de un aflux de venituri fiscale. Sursa cheltuielilor guvernamentale în exemplul nostru este deficitul bugetar. Autoritățile fac acest pas în mod conștient, încercând să crească cererea agregată și să obțină ocuparea deplină a forței de muncă.

Dacă economia este „supraîncălzită”, atunci guvernul poate reduce nivelul cheltuielilor guvernamentale. În exemplul nostru, acest lucru va duce la o scădere corespunzătoare a veniturilor cu 100 de miliarde de ruble. (20 x 5 = 100).

Există o altă modalitate de a stabiliza cererea agregată la un nivel corespunzător ocupării depline. Vorbim de manipulare fiscală. De exemplu, statul introduce taxa pe bucata, adică un impozit constant care produce aceeași sumă de venit fiscal pentru orice nivel de venit național. Aceasta este o simplificare binecunoscută, deoarece în realitate majoritatea țărilor folosesc un sistem de impozitare progresivă, de exemplu. Pe măsură ce venitul crește, cota marginală a impozitului crește.

Ce se va întâmpla cu cheltuielile de consum și economisire după introducerea acestei taxe? Desigur, dacă venitul disponibil scade (U- T), atunci atât consumul cât și economiile vor scădea. Consumul va scădea, dar nu cu exact 20 de miliarde de ruble. De ce? Să ne amintim despre D-NAŞi MPS. Dacă D-NA= 0,8, atunci consumul va scădea: 20 x 0,8 = 16 miliarde de ruble. De asemenea, economiile vor scădea: 20 x 0,2 = 4 miliarde de ruble. Ca urmare, veniturile vor scădea: LA X MRS x k = 20 x 0,8 x 5 = 80. Creșterea impozitului cu 20 de miliarde de ruble. a dus la o scădere a veniturilor cu 80 de miliarde de ruble. Am putea ajunge la aceeași cifră folosind formula multiplicatorului impozitului ( T T):

În exemplul nostru, wg este -(0,8: 0,2) = -4. Înmulțind 20 de miliarde de ruble. cu -4, obținem o scădere a veniturilor cu 80 de miliarde de ruble.

Deci, atunci când se luptă cu recesiunile, guvernul poate fie să mărească cheltuielile guvernamentale, fie să reducă taxele.

Care are cel mai mare impact asupra economiei? În exemplul nostru, se vede clar că politica de cheltuieli guvernamentale are un efect stimulator mai mare (a existat o creștere de 100 de miliarde de ruble). Cu aceste măsuri există direct impact asupra costurilor totale. Și modificările fiscale au indirect impact asupra nivelului venitului național, deoarece afectează valoarea venitului disponibil (U - T). Deci, politica fiscală expansionistă discreționară implică creșterea cheltuielilor guvernamentale și/sau reducerea cotelor de impozitare. În schimb, politica fiscală discreționară contractivă implică reducerea cheltuielilor guvernamentale și/sau creșterea cotelor de impozitare.

Politicile de stimulare, așa cum s-a menționat mai sus, pot fi însoțite de un deficit bugetar, de ex. excesul cheltuielilor curente ale statului asupra veniturilor. Se realizează pentru a combate recesiunile și, în consecință, șomajul ciclic. Acesta este scopul principal. Dar să nu uităm de întârzierile de reglementare. Guvernul, atunci când decide să implementeze o politică fiscală discreționară (adică, modificând în mod deliberat valoarea cheltuielilor guvernamentale sau a ratelor de impozitare), trebuie să înțeleagă clar unde se află economia pe traiectoria de dezvoltare ciclică. A început cu adevărat să scadă, iar schimbarea nedorită a cererii agregate trebuie blocată prin stimularea politicii fiscale?

Am ajuns la cea mai dificilă problemă în conducerea politicii fiscale - sincronizare.„Un ou prețios pentru Ziua lui Hristos!”, spune un proverb rus. În mod similar, stimularea politicii fiscale este bună tocmai în timpul unei recesiuni. Dar ce se întâmplă cu PIB-ul în actual trimestru, aflăm din raportul serviciilor statistice doar în Sfârşit trimestru. Să facem o analogie: el învață că o persoană are gripă nu chiar în momentul în care virusul a pătruns în organismul său, ci doar atunci când simptomele bolii încep să apară. Politica de stabilizare trebuie să se bazeze, printre altele, pe previziuni economice pe termen scurt, iar acestea, în expresia ironică a economistului american P. Heine, cu greu pot fi numite nu doar o știință exactă, ci și un meșteșug respectat. Să presupunem că prețurile acțiunilor scad brusc. Ce este asta - o recesiune? Este necesară inițierea imediată a politicii fiscale expansioniste? Ce se întâmplă dacă acest lucru este cauzat de motive politice? Deci ce, va începe imediat statul să-și mărească cheltuielile? Dar, făcând acest lucru, nu face decât să stimuleze procesele inflaționiste, pentru că de fapt nu a existat nicio recesiune. Dar chiar dacă statul a determinat cu exactitate că a început o recesiune în economie (amintiți-vă de indicele indicatorilor conducători ai condițiilor economice pe care îi cunoaștem din capitolul 7), tot este nevoie de timp pentru a gândi măsuri fiscale specifice și a calcula consecințele introducerii. noi legi, apoi impozitează facturile și programele cheltuielilor guvernamentale pentru a trece prin parlament. Cu alte cuvinte, vedem un decalaj mare între conștientizarea problemei și luarea unei decizii specifice (pentru decalajul de decizie cunoscut, vezi capitolul 3). Și acum momentul potrivit va fi ratat. În realitate, reducerile de taxe pot începe atunci când economia a început să se redreseze chiar și fără nicio decizie guvernamentală, iar o astfel de politică de stimulare nu va face decât să provoace inflație.

Factorul timp este important și la colectarea impozitelor: într-o perioadă de inflație ridicată, veniturile bugetare din impozitele directe au timp să se deprecieze în perioada de timp dintre primirea veniturilor și plata impozitului - așa-numitul efect Tanzi-Olivera este evident.

Deci, factorul de timp complică politica fiscală discreționară. Dar un alt tip de politică macroeconomică - politică fiscală nediscreționară sau automată - nu are acest dezavantaj: nu există un decalaj decizional.

Politică fiscală nediscreționară - modificări automate ale nivelului veniturilor fiscale, independente de deciziile guvernamentale. La urma urmei, legislativul stabilește doar cote de impozitare, nu cuantumul veniturilor fiscale. Politica fiscală nediscreționară este rezultatul stabilizatorilor automati sau încorporați, i.e. mecanisme din economie care reduc răspunsul PIB real la modificările cererii agregate. Principalele sunt prestațiile de șomaj și impozitarea progresivă. Figura 12.2 prezintă mecanismul de acțiune al unui stabilizator încorporat precum impozitarea progresivă.

Orez. 12.2.

Panta unei curbe întrerupte T pe fiecare dintre secțiunile sale depinde de cota de impozitare (/). La punct se respectă egalitatea cheltuielilor și veniturilor bugetului de stat E. Veniturile fiscale la fiecare nivel de venit sunt determinate de formula: Yt = T. De exemplu, dacă venitul (I) este de 500 de miliarde de ruble, atunci la o cotă de impozitare de 0,2 (20%) veniturile fiscale vor fi de 100 de miliarde de ruble. Cu venituri mai mari, atât cota de impozitare, cât și curba cresc T devine mai abruptă; dimpotrivă, atunci când venitul scade, valoarea t curba scade si ea T capătă un aspect mai plat.

Pe măsură ce producția scade, producția reală scade, iar veniturile fiscale scad, de asemenea, automat. La urma urmei, un venit mai mic plătește mai puține taxe. În același timp, veniturile din impozite sunt reduse automat (la urma urmei, cotele de impozitare au fost deja stabilite de legiuitor pentru o anumită perioadă). Să ne amintim că impozitul pe venit și impozitul pe profit corporativ în economiile de piață reprezintă cea mai mare parte a veniturilor bugetare. Aceste taxe sunt percepute pe o scară progresivă. Iar dacă în timpul unei recesiuni, venitul scade, atunci scade și sarcina fiscală. Cu alte cuvinte, în presiunea fiscală devine mai ușoară în timpul recesiunii, atenuând astfel recesiunea economică. În plus, în timpul unei recesiuni și al șomajului ciclic însoțitor, deficitele bugetare crescute înseamnă că valoarea totală a prestațiilor de șomaj și a altor beneficii sociale crește automat. Astfel, datorită stabilizatorilor încorporați, în timpul recesiunilor apar anumite creșteri ale veniturilor (povara fiscală mai mică, mai multe beneficii), economia însăși tinde la nivelul punctului. E, iar fluctuațiile cererii agregate nu sunt atât de puternice.

Situația opusă apare în timpul ascensiunii. În acest caz, veniturile fiscale în economie cresc automat- toate din cauza aceleiaşi progresivităţi a impozitării. Presiunea fiscală se intensifică, împiedicând astfel creșterea economică. Iar indemnizațiile de șomaj sunt reduse automat. În consecință, „swing-ul” (adică fluctuațiile cererii agregate), ca în cazul unei recesiuni, devine mai mic. Astfel, deficitele bugetare au impact efect stimulator și excedente bugetare (excedente) - reținere impact asupra economiei. Deficitele bugetare ajută la combaterea recesiunii (șomajul), iar excedentele bugetare ajută la combaterea „supraîncălzirii” economiei și a inflației.

Teoreticienii economici au o viziune pozitivă asupra rolului politicii fiscale nediscreționare, sau automate, considerând că aceasta a jucat un rol stabilizator în perioada postbelică și a contribuit la o dezvoltare mai lină a economiilor occidentale.

Cu toate acestea, stabilizatorii încorporați nu pot preveni 100% fluctuațiile nedorite ale cererii agregate (atât în ​​scădere, cât și în sus). Dar sunt capabili reduce gama de vibrații, conform unor estimări, aproximativ la V3.

Într-o ediție timpurie a celebrului său manual Economics, P. Samuelson a tras o analogie instructivă între politica fiscală automată și funcționarea unui pilot automat: „În prezent, pilotul automat poate menține avionul aproape stabil în timp ce pilotul moțește. Dar dacă se întâmplă ceva neobișnuit, pilotul trebuie să preia din nou cârma. Nimeni nu a găsit încă un dispozitiv care să aibă toată flexibilitatea unei persoane. La fel este și în sfera socială: nicio națiune nu a ajuns încă în stadiul de a-și crea un set de proceduri constituționale care să elimine necesitatea unor politici discreționare.”

În practică, guvernele din țările industrializate urmăresc politici fiscale combinate, combinând politici discreționare și nediscreționare.

Până acum am vorbit despre politica fiscală care vizează stabilizarea cererii agregate. Cu toate acestea, la mijlocul anilor 1970. În teoria economică, s-a dezvoltat o altă direcție teoretică, alternativă keynesiană. Vorbim despre teoria economică a ofertei sau economia pe partea ofertei. Unul dintre cei mai importanți reprezentanți ai acestei tendințe este deja cunoscutul economist american A. Laffer. Susținătorii economiei pe partea ofertei consideră că rolul principal în procesele economice este jucat nu de dinamica cererii agregate, ci de modificările ofertei agregate. Statul ar trebui să îi acorde mai multă atenție, iar pentru aceasta este necesar să se reducă povara fiscală, să stimuleze concurența și, în general, să se realizeze o dereglementare amplă a economiei. Toate aceste măsuri, potrivit susținătorilor economiei din partea ofertei, vor fi stimulente de influență la economii, investiții, va crește oferta de muncă și va duce la o extindere a bazei de impozitare în ansamblu. Ca urmare a acestor procese, veniturile la bugetul de stat vor crește odată cu scăderea cotelor de impozitare (vezi capitolul anterior - paragraful privind curba Laffer). Aceste argumente nu au fost susținute fără echivoc de dovezi empirice. Cu toate acestea, modelele teoretice și recomandările practice ale economiștilor din partea ofertei rămân subiectul unor dezbateri aprinse în macroeconomia modernă.

• Efectul poartă numele economiștilor moderni Vito Tanzi și Julio Olivera.
• Aceasta se referă la ediția a V-a a acestui manual, tradusă în limba rusă și publicată de editura Progress încă din 1964, din care este dat citatul (vezi p. 384 a ediției specificate). La acea vreme, acest manual era publicat cu ștampila „pentru biblioteci științifice” și nu era disponibil în librării. Calitatea traducerii sale a lăsat mult de dorit. De exemplu, în citatul de mai sus, evident, nu vorbim despre „cârmă”, ci despre „roata” aeronavei.

21. Politică fiscală discreționară și nediscreționară.

Politica fiscală discreționară- intenționat schimbarea valorilor guvernamentale cheltuieli, taxe și echilibrul guvernamental buget ca urmare a unor hotărâri speciale de guvern care vizează modificarea nivelului de ocupare, volumul producției, tarifele inflatiaŞi situația balanței de plăți.

O componentă importantă a politicii fiscale o reprezintă schimbările în cheltuielile guvernamentale, care au un impact asupra cererii agregate similar investițiilor și, ca și investițiile, au un efect multiplicator. Multiplicatorul pentru achizițiile guvernamentale de bunuri și servicii arată modificarea producției (venitului) ca urmare a modificărilor cheltuielilor guvernamentale. Schimbările în cheltuielile guvernamentale, precum și schimbările în investițiile private, servesc drept imbold pentru a trezi procesul de multiplicare a venitului național. Prin creșterea cheltuielilor în perioadele de scădere a producției și reducerea acestora în timpul boom-urilor economice, statul atenuează caracterul ciclic al dezvoltării economice și realizează o creștere mai lină a producției naționale.

Unul dintre instrumentele politicii fiscale discreționare este schimbările în impozitare. Să luăm în considerare modul în care introducerea unui impozit autonom (de cordon) va afecta volumul venitului național - un impozit care are o sumă strict specificată, a cărui valoare rămâne constantă pe măsură ce venitul total se modifică.

Politicile discreționare ale guvernului sunt asociate cu decalaje interne semnificative, deoarece schimbările în structura cheltuielilor guvernamentale sau în sistemul fiscal necesită discuții îndelungate cu privire la aceste măsuri în parlament.

Politica fiscală nediscreționară se bazează pe acțiunea stabilizatorilor încorporați care asigură adaptarea naturală a economiei la fazele ciclului economic prin modificări automate ale cheltuielilor guvernamentale, impozitelor și soldului bugetului de stat ca urmare a fluctuațiilor ciclice ale venitul total. Politica fiscală nediscreționară este implementată prin modificări ale nivelurilor veniturilor fiscale și ale cheltuielilor guvernamentale care nu depind de deciziile agențiilor guvernamentale.

Un stabilizator (automatic) încorporat este un mecanism economic care răspunde automat la schimbările condițiilor economice. Stabilizatorii încorporați includ impozite, indemnizații de șomaj, beneficii sociale etc. Acestea servesc la atenuarea răspunsului economiei la schimbările în producția de bunuri și servicii, nivelurile prețurilor și ratele dobânzilor.

Principalul avantaj al politicii fiscale nediscreționare este că instrumentele acesteia (stabilizatorii încorporați) sunt activate imediat la cea mai mică modificare a condițiilor economice, adică. Practic nu există decalaj de timp aici.

Dezavantajul politicii fiscale automate este că nu ajută decât la atenuarea fluctuațiilor ciclice, dar nu este capabilă să le elimine. Trebuie remarcat faptul că, cu cât cotele de impozitare și valoarea plăților de transfer sunt mai mari, cu atât este mai eficientă politica nediscreționară.

22. Multiplicatori ai cheltuielilor guvernamentale, transferurilor, impozitelor și a unui buget echilibrat.

Multiplicator al cheltuielilor guvernamentale reprezintă raportul dintre modificarea PIB-ului de echilibru și modificarea volumului cheltuielilor guvernamentale.

Multiplicatorul cheltuielilor guvernamentale arată creșterea PNB ca urmare a creșterii cheltuielilor guvernamentale pe unitate: m G =1/(1-MPC) MPC – pre-avansare la consum.

Multiplicator de taxe- este egal cu raportul dintre modificările producției (venitului) de echilibru ca urmare a modificărilor veniturilor fiscale la buget.

Modelul multiplicator de taxe într-o economie închisă cu sistem progresiv de impozitare are forma: m t = -MRS/(1-MRS)

Modificările impozitelor au un impact mai mic asupra valorii cheltuielilor agregate și, prin urmare, asupra volumului venitului național, deoarece creșterile de impozite sunt parțial compensate de o reducere a cheltuielilor agregate și parțial de o scădere a economiilor, în timp ce modificările în achizițiile guvernamentale afectează doar cheltuielile agregate. Prin urmare, multiplicatorul impozitului este mai mic decât multiplicatorul cheltuielilor guvernamentale.

Multiplicator de buget echilibrat- o creștere egală a cheltuielilor guvernamentale și a impozitelor determină o creștere a veniturilor cu o sumă egală cu creșterea cheltuielilor guvernamentale și a impozitelor; un coeficient numeric egal cu unu.

Multiplicatorul de transfer este un coeficient care arată de câte ori crește (descrește) venitul total atunci când transferurile cresc (scad) cu unu. În valoarea sa absolută, multiplicatorul de transfer este egal cu multiplicatorul impozitului, dar are semnul opus. Valoarea multiplicatorului de transfer este mai mică decât valoarea multiplicatorului de cheltuieli, deoarece transferurile au un efect indirect asupra veniturilor totale, iar cheltuielile (de consum, investiții și achiziții publice) au un efect direct.